原创 趋势交易之道2022 趋势交易之道2022 2023年03月09日 05:07 河北

前天跟一位粉丝朋友交流，因为市值下跌，他很难过，我感同身受。真诚地想跟大家一起学习、提升操作水平，耗时一天时间写了这篇文章，期待本文内容对大家有些许帮助。

从技术分析的角度来讲，近期大盘指数日线周期出现看跌背离，大盘开启了持续震荡调整模式，有点磨人，可能需要一段时间来修复趋势。

图片线上期货配资

上证指数

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深证综指

但创业板和中小板指数趋于形成180分钟的看涨背离，中小盘股行情可以期待一下了。

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创业板综指180分钟图

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中小综指180分钟图

亚历山大·埃尔德博士说，你表面上看到的往往是骗人的——在交易中，生活中也是如此。趋势可能看起来很强，而在表面之下，它可能很弱，随时可能反转。要成为优秀的交易者，必须睁大眼睛，认清真正的趋势和反转，不要在幻想、懊悔和一厢情愿上浪费自己宝贵的时间和精力。交易者在市场中必须学习趋势与反转，就像水手研究大海一样。

一般地，一段上涨行情始于看涨背离，终结于看跌背离。

我们有强大的衡量趋势内在力量的指标，有时它们能确认上涨趋势，告诉我们可以持有或增加仓位，有时它们会发出趋势可疑信号，告诉我们最好退出，获利了结，从多头转为空头。

背离是指标和价格之间的不一致的现象。我们可在市场底部附近发现看涨背离，在市场顶部附近发现看跌背离，看涨和看跌背离是最强有力的交易信号。当然，技术分析没有完美的信号，即使通常可靠的背离有时可能也会失败，价格可能无法在看涨背离后立刻反弹，而是继续下跌，触及我们的保护性止损点。但看跌背离叠加分配行为(放量不涨)，那基本就是更加确定的转折信号了。

MACD看涨背离与看跌背离

杰拉德·阿佩尔(Gerald Appel)和福雷德·海期尔(Fred Hitschler)发明了MACD指标(中文全称:指数平滑异同移动平均线)，二人合著有《股市交易系统》(Stock Market Trading Systems)一书。1986年托马斯·阿斯普雷(Thomas Aspray)在该指标中加入柱状线，演变为如今MACD指标的样子，它整合了趋势跟踪特征的MACD线和振荡指标特征的MACD柱，成为投资者常用的最为重要的技术指标之一。

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现在让我们来认识一下什么是标准的MACD背离，MACD背离分为看涨背离和看跌背离两种类型。

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看涨背离

看涨背离，也称牛背离或底背离，由两个价格底部组成，两个可能不明显的价格底部由一个上涨动作分隔开，第二个底部低于第一个底部。同时，MACD柱也按照类似的模式，0轴上的B把低于0轴的两个底部A、C隔开，但第二个底部C高于第一个底部A。

如果MACD线在底部A点和C点之间，也跟踪到看涨模式时，这个背离信号就被加强了，MACD线的第二个底部比第一个更浅。

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看跌背离

看跌背离，也称熊背离或顶背离，由两个可能不明显的价格顶部隔开，第二个顶部高于第一个顶部。同时，MACD柱也遵循类似的模式，0轴下的Y部分，把在0轴上的X和Z隔开，且第二个顶部Z低于第一个顶部X。

如果MACD线在顶部X点和Z点之间，也跟踪到看跌模式时，这个背离信号就被加强了，注意，对应的MACD线的第二个顶部要比第一个低。

有了这个指标，我们在打算进行止损动作时，可以先参考一下各周期的背离情况，如果有可能要形成看涨背离了，那就不妨就再等一等或少减些仓位，前提是主要趋势向上，如处于第二阶段情况。可以参考下图广信材料的案例。

还有，在杯形基部的底部区域和杯柄区域或双底基部的第二条腿的底部，把握调整下跌末端转折点，可作为一个早期的买入点。

三重背离和右肩缺失

有时指标会出现”三重或多重背离“现象，就是我们常说的，背了又背。在看涨背离模式中，只要最新的MACD柱没有跌破第一个底部的水平(图中后期的MACD柱没有出现白柱)，可认为背离就是完整的。看跌背离模式中，只要MACD柱的最新顶部低于最初的第一个顶部，顶背离就是完整的。

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300537广信材料180分钟周期 三重背离

还有一种被称为”右肩缺失“的特殊背离情况，当MACD柱的第二个底部C在构建牛背离时未能向下突破0轴时，就会出现这种情况。反之，如果当MACD柱构建熊背离时第二个顶部Z未能向上突破0轴时，亦然。

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300716国立科技90分钟图 右肩缺失

多周期背离

同时，还要注意不同时间周期的背离。例如，如果周线图上的背离可能会导致超过百点的波动，日线图上的背离可能会导致几十点的波动，而五分钟图上的背离可能只会导致几个点的波动。在周线图上，一只股票的背离往往每几年出现一次，而在日线图上，它可能每年出现几次，但在日线以下周期图上，你可以一周抓住几次。在周线图上，一只股票的背离往往每几年出现一次，而在日线图上，它可能每年出现几次，但在日线以下周期图上，你可能一周就会抓住几次。必须记住，市场在多个时间段内同时波动。不同周期之间可能会出现矛盾，如周线看跌，日线看涨或日线以下周期看涨。在分析趋势时一定要遵循短周期顺从长周期趋势的原则，因为短周期会受到长周期的影响。当然，如果周线周期发生了背离，而日线以下周期，尤其是60分钟以下周期，发生逆周线趋势背离，一般来说，这对主要趋势来说是微不足道的。

为什么使用MACD柱衡量背离而不是MACD线

因为MACD柱背离才是标准的背离。亚历山大·埃尔德说，”经典的背离，是指标必须在两个底部或顶部之间穿越过0轴，如果没有交叉，就没有背离(If there is no crossover, there is no divergence)。这就是为什么称MACD线模式为“看涨”、“ 看跌”，但我们不能称其为“背离”的原因——MACD线没有0轴。由于MACD线的结构不包含0线，因此不可能出现看涨或看跌背离。可以肯定，它可能有看涨或看跌模式，但不是经典的背离。” 本号前期文章技术指标,震荡指标及使用也有类似的论述。

如果一时搞不懂以上知识点，自己就先慢慢补补课，把MACD指标原理弄明白了。一定要把MACD指标作为自己常用指标之一。

我们必须要保持概念的清晰。市场已经够混乱的了，我们必须想清楚，遵守纪律才能成功，在技术分析中尽量不要有太大的模糊定义的空间。

通达信MACD柱背离指标

关于自动扫描背离的软件系统，埃尔德曾经说过，“几位编程专家告诉我，编写背离信号是他们最大的挑战。它们都没有取得完全令人满意的结果。我见过的所有自动扫描都有大量的假信号。”

为此，把我这个通达信MACD柱背离指标定位为信号一个提示工具，是一个很客观的做法。具体的信号是否成立还要自己稍加甄别。更为重要的是自己一定要掌握识别趋势背离的技术特征。

另外，《以交易为生》中说，当MACD柱随同价格一起创出新高或新低时，它具有趋势确认和加强的作用。尤其是，当MACD柱在价格低于之前价格，而MACD柱出现新高时。我在本指标中添加了表达以上思想的相关公式内容，下图是税友股份2022年10月14日B点MACD柱高于A点位置对应的MACD柱，此后股价成功超越A点价格。它的预测作用有点类似于RS线的功能。

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603171税优股份

据我自己长期观察，指标出现“牛背”或“熊背”的提示时，如果当前周期不明显，可逐次向下寻找低一级的周期，极大概率发生了明确的背离信号。我把周期分为月线、10日线、周线、日线、180分钟、120分钟、90分钟、60分钟、30分钟，再低级的周期可根据自己需要再细分。在通达信软件中，可按以下步骤设置添加K线周期，选项→系统设置→周期：

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在基本分析周期栏内选择日线或1分钟线，下面设置要增加分析周期倍数，分析周期进行命名，最后保存修改。

公式包括了副图指标和主图指标，自己按需设置吧。

1、副图指标公式如下，复制粘贴。

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DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);DEA:EMA(DIF,9);MACD:(DIF-DEA)2,COLORSTICK;JCCC:= CROSS(MACD,0);STICKLINE(JCCC,0,MACD,0.8,0),COLORMAGENTA;M1:=BARSLAST(JCCC),NODRAW;M2:=REF(BARSLAST(JCCC),M1+1),NODRAW;M3:=REF(BARSLAST(JCCC),M2+M1+2),NODRAW;CH1:=HHV(C,M1+1);MACDH1:=HHV(MACD,M1+1);CH2:=REF(CH1,M1+1);MACDH2:=REF(MACDH1,M1+1);CH3:=REF(CH2,M1+1);MACDH3:=REF(MACDH2,M1+1);PMACDH2:=IF(MACDH2>0,INTPART(LOG(MACDH2))-1,INTPART(LOG(-MACDH2))-1);MMACDH2:=INTPART(MACDH2/POW(10,PMACDH2));PMACDH3:=IF(MACDH3>0,INTPART(LOG(MACDH3))-1,INTPART(LOG(-MACDH3))-1);MMACDH3:=INTPART(MACDH3/POW(10,PMACDH3));MMACDT2:=INTPART(MACD/POW(10,PMACDH2));MMACDT3:=INTPART(MACD/POW(10,PMACDH3));ZJDBLL:=(CH1>CH2 ) AND (MMACDT2<MMACDH2) AND (MACD>0 AND REF(MACD,1)>0) AND MMACDT2>=REF(MMACDT2,1);GFDBLL:=(CH1>CH3 AND CH3>CH2 ) AND (MMACDT3<MMACDH3) AND (MACD>0 AND REF(MACD,1)>0) AND MMACDT3>=REF(MMACDT3,1);T:=(ZJDBLL OR GFDBLL);XB:=((MMACDT2<REF(MMACDT2,1))REF(ZJDBLL,1)) OR ((MMACDT3<REF(MMACDT3,1))REF(GFDBLL,1));DRAWTEXT(FILTER(XB,20),0.25,'熊背'),COLORGREEN;SCCL:=CROSS(0,MACD);STICKLINE(SCCL,0,MACD,0.8,0),COLORGREEN;N1:=BARSLAST(SCCL);N2:=REF(BARSLAST(SCCL),N1+1);N3:=REF(BARSLAST(SCCL),N2+N1+2);CL1:=LLV(C,N1+1);MACDL1:=LLV(MACD,N1+1);CL2:=REF(CL1,N1+1);MACDL2:=REF(MACDL1,N1+1);CL3:=REF(CL2,N1+1);MACDL3:=REF(MACDL2,N1+1);PMACDL2:=IF(MACDL2>0,INTPART(LOG(MACDL2))-1,INTPART(LOG(-MACDL2))-1);MMACDL2:=INTPART(MACDL2/POW(10,PMACDL2));PMACDL3:=IF(MACDL3>0,INTPART(LOG(MACDL3))-1,INTPART(LOG(-MACDL3))-1);MMACDL3:=INTPART(MACDL3/POW(10,PMACDL3));MMACDB2:=INTPART(MACD/POW(10,PMACDL2));MMACDB3:=INTPART(MACD/POW(10,PMACDL3));ZJDBB:=(CL1<CL2 ) AND (MMACDB2>MMACDL2) AND (MACD<0 AND REF(MACD,1)<0) AND MMACDB2<=REF(MMACDB2,1);GFDBB:=(CL1<CL3 AND CL3<CL2 ) AND (MMACDB3>MMACDL3) AND (MACD<0 AND REF(MACD,1)<0) AND MMACDB3<=REF(MMACDB3,1);B:=(ZJDBB OR GFDBB);NB:=((MMACDB2>REF(MMACDB2,1))REF(ZJDBB,1)) OR ((MMACDB3>REF(MMACDB3,1))REF(GFDBB,1));DRAWTEXT(FILTER(NB,10),(-0.26),'牛背'),COLORRED;A1:=MACD=HHV(MACD,60);A2:=MACD=HHV(MACD,120);B1:=MACD=HHV(MACD,250);AB1:=A1 OR A2 OR B1;ABB1:=A1 OR A2;A3:=C<HHV(C,60);A4:=C<HHV(C,120);A5:=C>HHV(C,250);AB2:=A3 OR A4 OR A5;ABB2:=A3 OR A4;A6:=C>MA(C,200);A7:=C>MA(C,150);A8:=A6 AND A7;B2:=EMA(C,6)>EMA(C,20);B3:=EVERY(B2,2);B4:=C>MA(C,50);B5:=EVERY(MA(C,150)>REF(MA(C,150),1),2);B6:=EVERY(MA(C,200)>REF(MA(C,200),1),2);A9:=B3 AND B4 AND B5 AND B6;AA1:=AB1 AND AB2 AND A9;AA2:=AB1 AND AB2 AND A8;AA3:=ABB1 AND ABB2;STICKLINE(AA3,0,MACD,0.8,0),COLORYELLOW;STICKLINE(AA1,0,MACD,0.8,0),COLORLIRED;STICKLINE(AA2,0,MACD,0.8,0),COLORRED;X1:=MACD=LLV(MACD,60) AND MACD<0;X2:=MACD=LLV(MACD,120) AND MACD<0;X3:=MACD=LLV(MACD,30) AND MACD<0;XY1:=X1 OR X2 OR X3;X4:=C>LLV(C,60);X5:=C<LLV(C,120);X6:=C<LLV(C,30);XY2:=X4 OR X5 OR X6;Y:=XY1 AND XY2;STICKLINE(Y,0,MACD,0.8,0),COLORWHITE;

2、主图指标公式，K线顶部或底部有字符提示和K线变色。

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DIF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);DEA:=EMA(DIF,9);MACD:=(DIF-DEA)2,COLORSTICK;JCCC:= CROSS(MACD,0);M1:=BARSLAST(JCCC),NODRAW;M2:=REF(BARSLAST(JCCC),M1+1),NODRAW;M3:=REF(BARSLAST(JCCC),M2+M1+2),NODRAW;CH1:=HHV(C,M1+1);MACDH1:=HHV(MACD,M1+1);CH2:=REF(CH1,M1+1);MACDH2:=REF(MACDH1,M1+1);CH3:=REF(CH2,M1+1);MACDH3:=REF(MACDH2,M1+1);PMACDH2:=IF(MACDH2>0,INTPART(LOG(MACDH2))-1,INTPART(LOG(-MACDH2))-1);MMACDH2:=INTPART(MACDH2/POW(10,PMACDH2));PMACDH3:=IF(MACDH3>0,INTPART(LOG(MACDH3))-1,INTPART(LOG(-MACDH3))-1);MMACDH3:=INTPART(MACDH3/POW(10,PMACDH3));MMACDT2:=INTPART(MACD/POW(10,PMACDH2));MMACDT3:=INTPART(MACD/POW(10,PMACDH3));ZJDBLL:=(CH1>CH2 ) AND (MMACDT2<MMACDH2) AND (MACD>0 AND REF(MACD,1)>0) AND MMACDT2>=REF(MMACDT2,1);GFDBLL:=(CH1>CH3 AND CH3>CH2 ) AND (MMACDT3<MMACDH3) AND (MACD>0 AND REF(MACD,1)>0) AND MMACDT3>=REF(MMACDT3,1);T:=(ZJDBLL OR GFDBLL);XB:=((MMACDT2<REF(MMACDT2,1))REF(ZJDBLL,1)) OR ((MMACDT3<REF(MMACDT3,1))REF(GFDBLL,1));DRAWTEXT(FILTER(XB,20),(HIGH 1.02),'熊背'),COLORGREEN;STICKLINE(FILTER(XB,20),H,L,1.5,0),COLORGREEN;SCCL:=CROSS(0,MACD);STICKLINE(SCCL,0,MACD,0.8,0),COLORGREEN;N1:=BARSLAST(SCCL);N2:=REF(BARSLAST(SCCL),N1+1);N3:=REF(BARSLAST(SCCL),N2+N1+2);CL1:=LLV(C,N1+1);MACDL1:=LLV(MACD,N1+1);CL2:=REF(CL1,N1+1);MACDL2:=REF(MACDL1,N1+1);CL3:=REF(CL2,N1+1);MACDL3:=REF(MACDL2,N1+1);PMACDL2:=IF(MACDL2>0,INTPART(LOG(MACDL2))-1,INTPART(LOG(-MACDL2))-1);MMACDL2:=INTPART(MACDL2/POW(10,PMACDL2));PMACDL3:=IF(MACDL3>0,INTPART(LOG(MACDL3))-1,INTPART(LOG(-MACDL3))-1);MMACDL3:=INTPART(MACDL3/POW(10,PMACDL3));MMACDB2:=INTPART(MACD/POW(10,PMACDL2));MMACDB3:=INTPART(MACD/POW(10,PMACDL3));ZJDBB:=(CL1<CL2 ) AND (MMACDB2>MMACDL2) AND (MACD<0 AND REF(MACD,1)<0) AND MMACDB2<=REF(MMACDB2,1);GFDBB:=(CL1<CL3 AND CL3<CL2 ) AND (MMACDB3>MMACDL3) AND (MACD<0 AND REF(MACD,1)<0) AND MMACDB3<=REF(MMACDB3,1);B:=(ZJDBB OR GFDBB);NB:=((MMACDB2>REF(MMACDB2,1))REF(ZJDBB,1)) OR ((MMACDB3>REF(MMACDB3,1))REF(GFDBB,1));DRAWTEXT(FILTER(NB,10),(L 0.98),'牛背'),COLORRED;STICKLINE(FILTER(NB,10),H,L,2,0),COLORRED;

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